出席嘉賓

 

　　上海永茂泰汽車科技股份有限公司董事長兼總經(jīng)理 徐 宏先生

 

　　上海永茂泰汽車科技股份有限公司董事會秘書 姜留奎先生

 

　　華泰聯(lián)合證券有限責任公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理、保薦代表人 盧旭東先生

 

　　華泰聯(lián)合證券有限責任公司質(zhì)量控制部高級主管、保薦代表人 張志華先生

 

　　上海永茂泰汽車科技股份有限公司

 

　　董事長兼總經(jīng)理徐宏先生致辭

 

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友們：

 

　　大家好！

 

　　今天非常高興能夠通過網(wǎng)絡，與各位投資者朋友就永茂泰首次公開發(fā)行股票并在主板上市進行實時在線交流。我是永茂泰董事長兼總經(jīng)理徐宏，在此，我謹代表公司，向參加今天交流活動的各位朋友表示熱烈歡迎！對長期以來關心、支持永茂泰的投資者和各界朋友表示最誠摯的謝意！同時還要感謝上證路演中心和中國證券網(wǎng)以及上海證券交易所的大力支持！

 

　　公司注重科學管理，勇于創(chuàng)新，重視人才，主要從事工業(yè)用鋁合金研究及汽車輕量化鋁合金結構件的同步開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為汽車用鋁合金錠和鋁合金液，以及汽車發(fā)動機下缸體、汽車發(fā)動機油底殼、汽車空調(diào)壓縮機缸體缸蓋、汽車發(fā)動機凸輪軸軸承蓋、汽車發(fā)動機渦輪增壓器殼體、新能源汽車零部件等適應汽車輕量化需求的精密鋁合金汽車零部件。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已與皮爾博格、一汽鑄造、一汽大眾、上汽集團、上汽通用、上汽大眾、長安馬自達等主要整車廠商建立了穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系，具備了與大眾、通用等知名整車廠的同步開發(fā)能力，承接了多項為整車廠商配套的汽車零部件開發(fā)項目。近年來，公司陸續(xù)開拓了博格華納、聯(lián)合電子、華域麥格納等知名汽車零部件客戶，并在新能源汽車用鋁合金零部件領域取得了較大進展，新能源汽車模組支架、電池包前端板等新產(chǎn)品逐步實現(xiàn)量產(chǎn)。

 

　　我們希望通過此次路演推介活動，充分解答各界投資者關心的問題。在坦誠基礎上，讓大家更加全面、深入、客觀地認識和了解永茂泰內(nèi)在的投資價值。

 

　　我們堅信，廣大投資者的信任與支持是永茂泰此次發(fā)行取得圓滿成功的保障與基礎。我們將堅持“安全第一、質(zhì)量至上”的核心價值觀，不負眾望，在未來創(chuàng)造更加優(yōu)良的業(yè)績，以豐厚的投資收益回報廣大投資者。謝謝大家！

 

　　華泰聯(lián)合證券有限責任公司

 

　　投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理、保薦代表人

 

　　盧旭東先生致辭

 

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者：

 

　　大家好！

 

　　我謹代表本次永茂泰首次公開發(fā)行股票并在主板上市的保薦機構和主承銷商華泰聯(lián)合證券有限責任公司，向所有參加今天網(wǎng)上路演推介的嘉賓和投資者朋友們表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

 

　　永茂泰主要從事汽車用鋁合金和鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主要產(chǎn)品為汽車用鋁合金錠和鋁合金液，以及汽車發(fā)動機下缸體、汽車發(fā)動機油底殼、汽車發(fā)動機渦輪增壓器殼體、新能源汽車鋁合金零部件等適應汽車輕量化需求的精密鋁合金汽車零部件。在鋁合金業(yè)務方面，公司是國內(nèi)先進的鋁合金生產(chǎn)企業(yè)之一，是中國有色金屬工業(yè)協(xié)會再生金屬分會的常務理事單位、中國再生資源產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新聯(lián)盟理事單位；在汽車零部件業(yè)務方面，公司被中國鑄造協(xié)會評為第二屆中國鑄造行業(yè)壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)綜合實力50強、第三屆中國鑄造行業(yè)綜合百強企業(yè)、第三屆中國鑄造行業(yè)有色及壓鑄分行業(yè)排頭兵企業(yè)。

 

　　永茂泰長期專注于實體經(jīng)濟，其管理團隊和員工工作高效、敬業(yè)且具有開拓創(chuàng)新精神。我們能夠為其本次發(fā)行上市提供服務，深感榮幸！

 

　　作為本次發(fā)行的保薦機構和主承銷商，華泰聯(lián)合證券牢記為資本市場提供專業(yè)服務的使命，嚴格遵守證券發(fā)行上市的有關規(guī)定，勤勉盡責，與其他中介機構共同努力，本著自律、公平、公正的原則，切實做好永茂泰首次公開發(fā)行股票并在主板上市的工作。同時，我們也真誠地希望通過本次交流，廣大投資者能夠更加深入、客觀地了解永茂泰。我們對永茂泰的未來充滿信心，希望通過我們和公司的共同努力，能夠讓廣大投資者分享優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展成果。歡迎大家踴躍提問。

 

　　最后，預祝永茂泰首次公開發(fā)行股票并在主板上市圓滿成功！謝謝大家！

 

　　上海永茂泰汽車科技股份有限公司

 

　　董事會秘書姜留奎先生致結束詞

 

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友們：

 

　　大家好！

 

　　3個小時的網(wǎng)上路演就要結束了，非常感謝各位熱情、友善的交流，以及對永茂泰的關心、信任和支持；再次感謝上證路演中心、中國證券網(wǎng)及上海證券交易所提供的良好服務；感謝保薦機構、主承銷商華泰聯(lián)合證券有限責任公司，以及所有參與永茂泰上市發(fā)行工作的中介機構的辛苦付出！

 

　　剛才的交流中，很高興能與各位就永茂泰的經(jīng)營狀況、財務狀況、發(fā)展戰(zhàn)略和公司治理等問題進行探討和溝通；同時，我們也深深體會到作為一家公眾公司的使命、責任和壓力。登陸A股市場成為公眾公司后，永茂泰將面臨更多投資者和社會公眾的關注與監(jiān)督。我們會把永茂泰打造成一家治理規(guī)范、決策科學、具有核心競爭力的上市公司，實現(xiàn)股東價值、員工價值和社會價值的最大化。

 

　　希望大家繼續(xù)通過電話、網(wǎng)絡、電子郵件等各種方式與我們保持密切的溝通和聯(lián)系，我們投資者關系部門的具體電話及郵箱地址可在公司官網(wǎng)上查閱。公司今后仍將積極創(chuàng)造條件，保持與廣大投資者持續(xù)暢通的交流，也歡迎大家持續(xù)關注永茂泰。

 

　　最后，再次感謝大家的積極參與。謝謝大家！

 

　　經(jīng)營篇

 

　　問：公司的主營業(yè)務是什么？

 

　　徐宏：公司主要從事汽車用鋁合金和汽車用鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司在2002年8月成立時主要從事鋁合金業(yè)務，并于2003年開始進入下游汽車零部件行業(yè)，逐步加大對汽車用鋁合金零部件業(yè)務的投入，形成了以“鋁合金+汽車零部件”為主業(yè)、上下游一體化發(fā)展的業(yè)務格局。

 

　　問：公司的主要產(chǎn)品有哪些？

 

　　徐宏：公司以純鋁、廢鋁、硅、銅等為主要原材料，通過熔煉、成分調(diào)整、精煉等生產(chǎn)工序，生產(chǎn)各種牌號的鋁合金錠和鋁合金液。公司的鋁合金產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)汽車發(fā)動機缸體、汽車發(fā)動機缸蓋、汽車發(fā)動機活塞、汽車空調(diào)壓縮機缸體、汽車空調(diào)壓縮機缸蓋、車身結構件等汽車零部件。公司主要通過壓鑄、澆鑄和機加工等工藝生產(chǎn)汽車用鋁合金零部件，主要產(chǎn)品包括汽車發(fā)動機下缸體、汽車發(fā)動機油底殼、汽車空調(diào)壓縮機缸體、汽車空調(diào)壓縮機缸蓋、汽車發(fā)動機凸輪軸軸承蓋、汽車發(fā)動機渦輪增壓器殼體、各類支架等適應汽車輕量化需求的精密鋁合金零部件產(chǎn)品。

 

　　問：公司的前五大客戶有哪些？

 

　　徐宏：2020年1月到6月，公司的前五大客戶為華域皮爾博格有色零部件（上海）有限公司、一汽大眾汽車有限公司、上汽通用汽車有限公司、上海大眾動力總成有限公司、蘇州三電精密零件有限公司。

 

　　問：請介紹公司的主要技術情況。

 

　　徐宏：公司致力于技術革新，在堅持自主研發(fā)基礎上，積極引進國內(nèi)外先進的熔煉、鑄造、精密機械加工設備，消化、吸收國內(nèi)外先進制造工藝，不斷提升技術水平、增強自身的市場競爭力。截至招股說明書簽署日，公司通過自主研發(fā)已取得權利證書的專利90項，其中6項為發(fā)明專利。公司于2016年被上海市科學技術委員會認定為“上海市科技小巨人企業(yè)”，于2017年被上海市經(jīng)濟和信息化委員會認定為“上海市專精特新中小企業(yè)”，于2018年5月獲得中國鑄造協(xié)會頒發(fā)的“第三屆中國鑄造行業(yè)有色及壓鑄分行業(yè)排頭兵企業(yè)”稱號及“第三屆中國鑄造行業(yè)綜合百強企業(yè)”稱號，于2019年被安徽省經(jīng)濟和信息化廳認定為“安徽省專精特新中小企業(yè)”。目前，公司掌握的生產(chǎn)技術主要包括新材料研發(fā)、高真空壓鑄技術、高壓點冷技術、擠壓技術、環(huán)保噴涂技術、精確追溯技術等，

 

　　問：請介紹公司的產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢。

 

　　徐宏：目前公司已通過IATF16949：2016認證，按照國際汽車行業(yè)質(zhì)量體系標準組織產(chǎn)品生產(chǎn)，并制定了系統(tǒng)的質(zhì)量控制措施，對生產(chǎn)過程中的每個環(huán)節(jié)進行嚴格的管理和檢驗，以保證產(chǎn)品質(zhì)量。公司憑借優(yōu)秀的產(chǎn)品質(zhì)量，在行業(yè)中樹立了良好的品牌形象，得到了客戶的高度認可。公司獲得了華域皮爾博格有色零部件（上海）有限公司“2014年最佳服務獎”、長安馬自達發(fā)動機有限公司“2016年突出貢獻獎”、蘇州三電精密零件有限公司“2018年優(yōu)秀供應商獎”、上汽通用第十九屆供應商大會“2016年質(zhì)量創(chuàng)領獎”、上汽通用第二十屆供應商大會“2017年開拓創(chuàng)領獎”、華域三電汽車空調(diào)有限公司“2017年質(zhì)量創(chuàng)領獎”、上汽通用第二十一屆供應商大會“2018年優(yōu)秀供應商獎”、上汽通用“2019年度優(yōu)秀供應商獎”等。

 

　　問：請介紹公司的主營業(yè)務收入情況。

 

　　姜留奎：公司的主營業(yè)務分為鋁合金業(yè)務和汽車零部件業(yè)務，兩類業(yè)務均主要面向汽車行業(yè)，汽車零部件業(yè)務系公司鋁合金業(yè)務向下游產(chǎn)業(yè)的延伸。

 

　　報告期內(nèi)（2017年、2018年、2019年和2020年1月到6月，下同），公司的鋁合金銷售收入分別為166176.84萬元、181748.60萬元、195008.94萬元和81934.75萬元，分別占同年度主營業(yè)務收入的72.40%、74.78%、75.16%和76.04%。鋁合金錠為公司主要的鋁合金產(chǎn)品類型，報告期內(nèi)，鋁合金錠銷售收入占當年主營業(yè)務收入的比例分別為54.72%、51.95%、50.50%和52.36%。此外，公司為客戶配套提供鋁合金液，隨著2017年鋁合金液銷售新增客戶皮爾博格，公司的鋁合金液銷售收入占同年度主營業(yè)務收入的比例從2017年的16.60%提升至2020年1月到6月的22.78%。同時，公司也為鋁合金業(yè)務客戶提供受托加工服務，具體模式主要為：客戶提供回用料、邊角料等廢鋁原材料，公司按照合同約定加工成一定重量和標準的鋁合金液或鋁合金錠。報告期內(nèi)，公司的加工業(yè)務收入分別為2462.37萬元、3772.05萬元、2871.04萬元和960.60萬元，占同年度主營業(yè)務收入的1%左右，占比相對較小。

 

　　面對汽車零部件行業(yè)廣闊的市場空間，公司積極布局鋁合金汽車零部件業(yè)務。報告期內(nèi)，公司的汽車零部件銷售收入分別為63352.59萬元、61288.97萬元、64433.60萬元和25821.55萬元。

 

　　問：請介紹公司的盈利情況。

 

　　姜留奎：報告期內(nèi)，公司的凈利潤分別為11394.78萬元、11155.35萬元、12436.69萬元和6903.86萬元。公司的利潤主要來自于主營業(yè)務，報告期內(nèi)顯示出較強的盈利能力。

 

　　發(fā)展篇

 

　　問：公司的競爭優(yōu)勢有哪些？

 

　　徐宏：公司的競爭優(yōu)勢有鋁合金業(yè)務與汽車零部件業(yè)務協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢；客戶資源優(yōu)勢；技術研發(fā)優(yōu)勢；產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢。

 

　　問：公司的市場競爭能力如何？

 

　　姜留奎：公司在多年技術和生產(chǎn)經(jīng)驗積累基礎上，不斷對生產(chǎn)工藝進行研發(fā)和突破，長期跟蹤行業(yè)內(nèi)的技術發(fā)展趨勢，并注重研發(fā)投入及人才培養(yǎng)，在產(chǎn)品方案設計、材料開發(fā)、鑄造工藝控制、機加工工藝控制、模具設計與制造等多個環(huán)節(jié)形成了技術優(yōu)勢。此外，公司近年來不斷購置先進機器設備，以提升公司承接高附加值訂單的能力，為公司發(fā)展奠定了堅實基礎。未來公司在技術工藝、制造能力、管理能力等方面將繼續(xù)保持競爭優(yōu)勢，以保證盈利能力的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

 

　　問：公司的市場開拓能力如何？

 

　　姜留奎：鋁合金業(yè)務板塊方面，公司生產(chǎn)的鋁合金錠和鋁合金液產(chǎn)品已連續(xù)多年供應皮爾博格、科爾本、一汽鑄造、蘇州三電、長安馬自達等優(yōu)質(zhì)客戶；汽車零部件業(yè)務板塊方面，公司已與上汽大眾、一汽大眾、上汽集團、上汽通用、長安馬自達等主要整車商建立了穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系。此外，憑借突出的技術優(yōu)勢及行業(yè)經(jīng)驗，公司承接了多項為整車廠商配套的汽車零部件開發(fā)項目，近年來新增了博格華納、聯(lián)合電子、華域麥格納等優(yōu)質(zhì)客戶。未來，公司將繼續(xù)積極拓展國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶，增加在汽車零部件行業(yè)中的影響力。

 

　　報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品終端客戶主要為傳統(tǒng)汽車行業(yè)，但部分產(chǎn)品已涉足新能源汽車等領域。公司對其他市場的進一步拓展，將為公司的持續(xù)穩(wěn)定盈利提供保障。

 

　　問：公司有哪些技術創(chuàng)新機制？

 

　　徐宏：在技術創(chuàng)新機制方面，公司采取了以下措施：

 

　　1）積極參與國內(nèi)外行業(yè)交流會，把握行業(yè)最新動態(tài)，了解市場發(fā)展趨勢，及時獲取行業(yè)前沿技術信息，并進行前沿技術的研究和儲備。2）與大眾、通用等客戶建立緊密的合作關系，具備了與大眾、通用的同步開發(fā)能力。公司在業(yè)務合作過程中通過向客戶學習，提升自身的產(chǎn)品設計水平和工藝技術水平。3）建立了《新產(chǎn)品研發(fā)管理辦法》等與研發(fā)項目相關的管理制度，對項目立項申請、實施、成果驗收等管理工作進行規(guī)范，有助于技術的持續(xù)研究及應用推廣。4）制定了《研發(fā)部績效考核辦法》《公司科技成果獎勵辦法》等激勵制度，鼓勵研發(fā)人員積極創(chuàng)新，并結合研發(fā)人員為公司創(chuàng)造的經(jīng)濟效益和社會效益給予獎勵，激發(fā)研發(fā)人員的工作積極性，提高其研發(fā)工作績效。5）注重人才隊伍建設。公司通過不斷健全組織管理制度，加強對公司現(xiàn)有研發(fā)人員和技術人員的培訓，不斷引進優(yōu)秀人才，促進公司的人才梯隊建設。

 

　　問：作為投行專業(yè)人士，您認為“優(yōu)質(zhì)企業(yè)”的判斷標準是什么？

 

　　盧旭東：良好的法人治理結構、穩(wěn)健的經(jīng)營策略、良好的財務指標、突出的行業(yè)地位以及良好的成長性，是“優(yōu)質(zhì)企業(yè)”的判斷標準。

 

　　行業(yè)篇

 

　　問：公司所屬什么行業(yè)？

 

　　徐宏：按照《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017）和《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司的鋁合金業(yè)務屬于有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，細分行業(yè)屬于再生鋁行業(yè)；公司的汽車零部件業(yè)務屬于汽車制造業(yè)，細分行業(yè)屬于汽車零部件及配件制造業(yè)。

 

　　問：汽車零部件行業(yè)有什么特點？

 

　　徐宏：汽車零部件行業(yè)的特點為生產(chǎn)和研發(fā)向新興市場轉移；行業(yè)規(guī)模不斷擴大、產(chǎn)業(yè)集群逐步形成；整車企業(yè)與零部件企業(yè)之間的關系向市場化方向發(fā)展；精密制造特征明顯；零部件制造向高端制造業(yè)升級；下游客戶具有較高的穩(wěn)定性。

 

　　問：我國汽車市場未來的增長潛力如何？

 

　　徐宏：進入21世紀以來，在國家宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好形勢下，中國汽車工業(yè)步入快速發(fā)展時期，我國汽車產(chǎn)銷量持續(xù)增長，為汽車零部件行業(yè)的發(fā)展提供了廣闊空間。近年來，雖然我國汽車產(chǎn)銷量增速有所放緩，但是鑒于我國汽車保有量相對發(fā)達國家仍然偏低，較大的人口基數(shù)和較低的人均汽車保有量使得我國汽車市場仍然具備較大的增長潛力。

 

　　問：請介紹行業(yè)的區(qū)域性特征。

 

　　徐宏：再生鋁行業(yè)和汽車零部件行業(yè)具有一定的區(qū)域性。再生鋁行業(yè)起步之時，原材料主要依賴進口，且下游客戶主要集中在沿海口岸地區(qū)，因此再生鋁企業(yè)形成了長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)及環(huán)渤海區(qū)域等產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。近年來，隨著國內(nèi)廢鋁增加及下游客戶向內(nèi)地發(fā)展，再生鋁企業(yè)有向內(nèi)地拓展趨勢。汽車零部件行業(yè)在下游客戶聚集、經(jīng)濟活躍、配套發(fā)達的區(qū)域容易形成產(chǎn)業(yè)集群，目前，我國汽車零部件行業(yè)已形成長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)、東北地區(qū)、華中地區(qū)及西南地區(qū)六大汽車工業(yè)集群區(qū)域。產(chǎn)業(yè)集群化使得分工更精細、更專業(yè)化、更容易實現(xiàn)規(guī)模化，經(jīng)濟效益明顯提高。

 

　　發(fā)行篇

 

　　問：請介紹公司的實際控制人情況。

 

　　徐宏：徐宏、周秋玲、徐文磊、徐婭芝合計控制公司股份總數(shù)的64.74%，為公司的實際控制人。

 

　　問：本次發(fā)行股票數(shù)量是多少？

 

　　徐宏：本次發(fā)行股票數(shù)量為不超過4700萬股，全部為新股。

 

　　問：請介紹本次募投項目情況。

 

　　徐宏：本次公開發(fā)行股票募集資金總額扣除發(fā)行費用后將按照輕重緩急的順序全部投入以下項目：汽車關鍵零部件精密加工智能化生產(chǎn)線項目、節(jié)能型及新能源汽車關鍵零部件自動化生產(chǎn)線項目、補充流動資金。

 

　　問：本次募投項目是否符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略？

 

　　徐宏：公司將圍繞汽車輕量化發(fā)展方向進行產(chǎn)業(yè)布局，重點發(fā)展汽車零部件業(yè)務，積極抓住我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利時機，持續(xù)增強自身的市場競爭能力。本次募投項目汽車關鍵零部件精密加工智能化生產(chǎn)線項目和節(jié)能型及新能源汽車關鍵零部件自動化生產(chǎn)線項目符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。

 

　　問：募集資金對公司財務狀況有何影響？

 

　　徐宏：募集資金到位后，假設其他條件不發(fā)生變化，歸屬于母公司股東的所有者權益預計將有較大增加，資產(chǎn)負債率將有所下降，資本結構將得到優(yōu)化，償債能力和抗風險能力將得到提高。同時，募集資金投資項目的實施需要一定時間，在項目全部建成投產(chǎn)后才能達到預計的收益水平，預計短期內(nèi)凈資產(chǎn)收益率將有所攤薄。

 

　　募集資金投資項目完成后，項目運營期內(nèi)，每年增加折舊和攤銷費用7579.74萬元。項目投產(chǎn)初期，該部分新增的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)折舊攤銷費用將會對公司盈利水平產(chǎn)生一定壓力，但隨著項目達產(chǎn)，營業(yè)收入將會逐步提高，盈利能力將逐步增強。因此，從長遠角度看，新增固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)折舊攤銷不會對公司未來經(jīng)營成果產(chǎn)生重大不利影響。

 

　　問：公司股票有中長期投資價值嗎？

 

　　張志華：我們深信公司股票具有長期投資價值。公司主業(yè)經(jīng)過較長時間的經(jīng)營，已經(jīng)具備了核心競爭力。公司在經(jīng)營、財務等方面采取穩(wěn)健風格，大大降低了投資風險。今后隨著公司戰(zhàn)略規(guī)劃的不斷實施，公司還將取得更快發(fā)展。